信用狀規定在銀行法第16條。
本法稱信用狀，謂銀行受客戶之委任，通知並授權指定受益人，在其履行約定條件後，得依照一定款式，開發一定金額以內之匯票或其他憑證，由該行或其指定之代理銀行負責承兌或付款之文書。
信用狀(Letter of Credit)簡稱L/C，由本條文的定義可知，信用狀是一封具有特定要件的信，由進口商委託當地開證銀行，向國外出口商保證，只要出口商按信用狀上所規定的時間、應遵守條件及金額所簽發的匯票，則開證銀行當負付款責任；但如出口商未依照信用狀所規定的條件裝貨，則開證銀行無保證付款責任。
